على مدى عقود، استخدم المستثمرون والمحللون مفهوم ROE لقياس ربحية الشركة بالنسبة لحقوق ملكية المساهمين. يوفر ارتباطًا مباشرًا بين أداء الشركة وعائد المستثمرين.
صيغة حساب العائد على حقوق الملكية (ROE) هي:
ROE = (صافي الدخل / حقوق ملكية المساهمين) × 100%
حيث:
افترض أن صافي دخل الشركة هو 120,000 دولار وحقوق ملكية المساهمين هي 800,000 دولار. يتم حساب ROE كما يلي:
ROE = (120,000 / 800,000) × 100% = 15%
هذا يعني أن الشركة حققت عائدًا بنسبة 15% على رأس المال المستثمر من قبل المساهمين.
يستخدم المستثمرون ROE على نطاق واسع لمقارنة ربحية الشركات في نفس الصناعة. يشير ROE الأعلى إلى استخدام أكثر فعالية لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح، مما يجعل الشركة أكثر جاذبية للمستثمرين. كما يستخدمه المديرون في وضع الاستراتيجيات المالية واتخاذ قرارات الاستثمار وتخصيص رأس المال.
يختلف ROE الجيد حسب الصناعة، ولكن بشكل عام، يعتبر ROE أعلى من متوسط الصناعة أو أعلى من 15% جيدًا.
نعم، قد يشير ROE المرتفع جدًا إلى مخاطر محتملة مثل الإفراط في الاستدانة، مما قد يهدد استدامة الشركة على المدى الطويل.
زيادة الديون ترفع ROE في البداية من خلال زيادة صافي الدخل عبر الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن الديون الزائدة تزيد من المخاطر المالية وقد تؤثر سلبًا على الربحية وROE في المستقبل.
توفر هذه الحاسبة طريقة بسيطة للطلاب والمستثمرين والمحللين الماليين لتحديد ROE بسرعة وفهم الحالة المالية وجاذبية الاستثمار للشركة بشكل أفضل.