حاسبة العائد على حقوق الملكية (ROE)
الخلفية التاريخية
على مدى عقود، استخدم المستثمرون والمحللون مفهوم ROE لقياس ربحية الشركة بالنسبة لحقوق ملكية المساهمين. يوفر ارتباطًا مباشرًا بين أداء الشركة وعائد المستثمرين.
الصيغة
صيغة حساب العائد على حقوق الملكية (ROE) هي:
ROE = (صافي الدخل / حقوق ملكية المساهمين) × 100%
حيث:
- صافي الدخل هو ربح الشركة بعد جميع المصاريف والضرائب وتوزيعات الأرباح الممتازة.
- حقوق ملكية المساهمين هي الأصول المتبقية في الشركة بعد سداد جميع الالتزامات.
مثال على الحساب
افترض أن صافي دخل الشركة هو 120,000 دولار وحقوق ملكية المساهمين هي 800,000 دولار. يتم حساب ROE كما يلي:
ROE = (120,000 / 800,000) × 100% = 15%
هذا يعني أن الشركة حققت عائدًا بنسبة 15% على رأس المال المستثمر من قبل المساهمين.
الأهمية وحالات الاستخدام
يستخدم المستثمرون ROE على نطاق واسع لمقارنة ربحية الشركات في نفس الصناعة. يشير ROE الأعلى إلى استخدام أكثر فعالية لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح، مما يجعل الشركة أكثر جاذبية للمستثمرين. كما يستخدمه المديرون في وضع الاستراتيجيات المالية واتخاذ قرارات الاستثمار وتخصيص رأس المال.
الأسئلة الشائعة
ما هو ROE الجيد؟
يختلف ROE الجيد حسب الصناعة، ولكن بشكل عام، يعتبر ROE أعلى من متوسط الصناعة أو أعلى من 15% جيدًا.
هل يمكن أن يكون ROE مرتفعًا جدًا؟
نعم، قد يشير ROE المرتفع جدًا إلى مخاطر محتملة مثل الإفراط في الاستدانة، مما قد يهدد استدامة الشركة على المدى الطويل.
كيف تؤثر الديون على ROE؟
زيادة الديون ترفع ROE في البداية من خلال زيادة صافي الدخل عبر الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن الديون الزائدة تزيد من المخاطر المالية وقد تؤثر سلبًا على الربحية وROE في المستقبل.
توفر هذه الحاسبة طريقة بسيطة للطلاب والمستثمرين والمحللين الماليين لتحديد ROE بسرعة وفهم الحالة المالية وجاذبية الاستثمار للشركة بشكل أفضل.