Por décadas, investidores e analistas têm usado o conceito de ROE para medir a lucratividade de uma empresa em relação ao patrimônio dos acionistas. Ele fornece uma ligação direta entre o desempenho da empresa e o retorno dos investidores.
A fórmula para calcular o Retorno sobre o Patrimônio (ROE) é:
ROE = (Lucro Líquido / Patrimônio dos Acionistas) × 100%
Onde:
Suponha que uma empresa tenha um lucro líquido de $120.000 e patrimônio dos acionistas de $800.000. O ROE é calculado assim:
ROE = (120.000 / 800.000) × 100% = 15%
Isso significa que a empresa gerou um retorno de 15% sobre o capital investido pelos acionistas.
O ROE é amplamente utilizado por investidores para comparar a lucratividade de empresas do mesmo setor. Um ROE mais alto indica uso mais eficaz do patrimônio para gerar lucros, tornando a empresa mais atraente para investidores. A administração também o utiliza para estratégias financeiras, investimentos e decisões de alocação de capital.
Um bom ROE varia conforme o setor, mas geralmente, um ROE acima da média do setor ou acima de 15% é considerado bom.
Sim, um ROE extremamente alto pode indicar riscos potenciais, como alavancagem excessiva, o que pode ameaçar a sustentabilidade de longo prazo da empresa.
Aumentar a dívida inicialmente eleva o ROE ao aumentar o lucro líquido por meio da alavancagem financeira. No entanto, dívida excessiva aumenta o risco financeiro e pode afetar negativamente a lucratividade e o ROE no futuro.
Esta calculadora oferece uma maneira simples para estudantes, investidores e analistas financeiros determinarem rapidamente o ROE e entenderem melhor a saúde financeira e o apelo de investimento de uma empresa.